リスクをいやがる人のための「元本防衛型」投資信託とは？

さらに1万1,111円以上になると、最高額を更新するたび、プロテクトラインは最高額の90％に上昇する。

「いったん上がったプロテクトラインは下がりません。ですから、基準価格がある程度、上昇すると『元本保証』状態になることもあるでしょう。そのため『元本防衛型』といわれることもあります。実際には、手数料がかかり、100万円を投資すると90万円になる可能性もあります。注意してください。プロテクトラインを導入した仕組みは、実は、むずかしいものではありません。投資する人が『損はいくらまで』『○円より下がったら売る』と自分で決めて、実行するのと同じだからです。とはいえ、人間は迷いが生じ、タイミングを逸することがありますが、先のあんしんスイッチは、コンピュータによる自動売却なのでプロテクトラインは必ず守られます」

しかし、自動売却がよくないケースも。

「たとえば1万円で買った投資信託が値上がりして、1万5,000円になったとします。プロテクトラインは、その90％、1万3,500円まで上昇します。その後、値下がりし1万3,000円になったら、プロテクトラインを下回ったということで、自動的に売却されます。