「老後のための投資はNG」荻原博子が語る理由とカラクリ

10万円未満なら利息はゼロです。いっぽう、『外貨建て生命保険なら運用利回り3％以上』は、たとえば、利回り2.79％のアメリカ国債（30年もの・9月14日現在）と、6％超の利回りが続くインド国債などを組み合わせると、実現可能です。つまり『貯金しても利息はほぼゼロ』『外貨建て生命保険なら運用利回り3％以上』はどちらも本当です。しかし、両者の比較は本来、できないのです。貯金と保険は、まったく違う商品設計だからです。

貯金は、毎月1万円ずつ積み立てると、1年後には12万円、2年後には24万円と確実に増えますが、大金にするには時間がかかります。ところが生命保険は、毎月1万円の保険料を、たとえ数カ月しか納めていなくても、被保険者が亡くなったら死亡保険金が満額支払われます。ただし、生きて受け取る満期金は、支払った保険料総額を下回ることが多く、高利回りをうたう商品でも得とは限りません。詳しくは2で説明します。それをあえて両者を比べるのは、超低金利で貯金が増えない不安感を利用して、保険が有利だと思わせるためでしょう。そんなイメージ戦略に、惑わされてはいけません」

【2】金融機関は手数料でもうけている

「『運用利回り3％』と聞くと、支払った金額が3％で運用されると思いがちですが、実際は、そうではありません。