購入の前に知っておきたい、投資信託のインデックスファンドとアクティブファンドとは（普通のママでもできる投資 Vol.14）

インデックスかアクティブか

インデックスがよいか、アクティブがよいのかについては、よく議論されるポイントです。それぞれの運用スタイルを知って、市場平均を上回る運用を目指すアクティブファンドのほうがいい！と思った人も多いかもしれません。

しかし、ちゃんと目標を上回った実績を出せているかと言うと、なかなかそううまくはいかないようです。過去の実績を見ると、アクティブファンドの平均パフォーマンスは、インデックスファンドのそれを下回っているという現実もなるのです。なぜでしょう。

それは、アクティブファンドには大きなコストがかかるためです。コスト以上の運用成績を上げればいいじゃないと思うかもしれませんが、毎年毎年長く勝ち続けるのは至難の業なのでしょう。

中には、よい成績を上げているアクティブファンドもありますので、結果的に、お金を十分増やせたということももちろんあります。
また、インデックスファンドの中にもベンチマークと乖離（かいり）してしまうものもありますので、どちらが良い、悪いということではないのです。

大切なのは、それぞれの特性を知り、きちんと使い分けることです。
長期で保有し、老後資金などのためにゆっくりお金を増やしていきたい場合は、やはり、コストの安いインデックスファンドを選ぶのがいいでしょう。その上で、余裕があれば、運用方針やコストなど、自分で納得した上で、アクティブファンドを買ってみるとよいでしょう。

次回は、どんなインデックスファンドを選べばいいのかをお話します。

（岩城みずほ）