投資信託の仕組みについてわかりやすく解説！始める前に理解しておきたいこと

となります（税・手数料無視）。図にすると下のようなイメージです。これは積立投資でも、一括投資でも同じです。

積立投資：毎月定期的に金融商品を買う投資方法、最終的に平均購入単価より高く売れば差額が利益となる



投資信託を安く買って、高く売ることで利益が出る。これが投資の基本。ただし値動きは市場次第。

インカムゲインってどんな意味ですか？解説してください。
そして投資信託を保有することで、利益を受け取ることができるものもあります。こちらはインカムゲインとも呼ばれます。

保有利益＝インカムゲイン

図にすると次のようなイメージです。



ただし、筆者は分配金の出る投資信託は合理的な資産形成において不向きである、と考えています。結論から申し上げますと、分配金の無い投資信託（分配金利回りゼロ）であることこそが重要であると考えています。

その理由は大きく二つあります。

複利効果（雪だるま式にお金が大きくなる効果）が弱まる

毎月分配型投資信託などの場合、タコが自分の足を食べるように次第に小さくなり、資産形成に不向き

投資信託を保有することで、普通分配金という利益を受け取れる。

投資信託の基本的な仕組みと特徴に関するまとめ

• 投資信託の仕組みは「食品の詰め合わせ」